AG九游会官方网站2023年报2024年一季报点评：压铸机收入迅速延长节余才力有

　　压铸机收入火速延长，海外收入占比晋升。公司2023年开业收入、归母净利润分歧同比+11.30%、+17.66%，功绩稳妥延长。分生意来看，2023年注塑机收入27.60亿元，同比+3.86%；压铸机收入7.80亿元，同比+35.44%，中高端系列新产物推出叠加汽车行业开展发动，压铸机收入延长较疾；橡胶机收入1.83亿元，同比+31.96%，厉重为海外出口需求拉动；呆板人自愿化体系收入0.88亿元，同比+56.72%。分区域来看，2023年邦内、海外收入分歧为30.02、10.94亿元，分歧同比+8.42%、+20.07%，海外收入占比26.72%，同比+1.95pct，海外收入占比晋升。分下逛来看，2023年汽车行业收入11.42亿元AG九游会官方网站，同比+22.85%；3C行业收入5.54亿元，同比+33.65%，厉重为消费电子行业需求回暖发动；家电行业收入2.76亿元，同比-21.15%；包装行业收入3.29亿元，同比+8.41%。2024Q1收入、归母净利润分歧同比+11.72%、+28.83%，延续2023年功绩稳妥延长趋向。

　　赢余预测和投资评级探讨到公司产物通用性较强，希望填塞受益下逛创制业苏醒，咱们调动赢余预测，估计公司2024-2026年告终收入48.79、56.01、63.88亿元，同比增速为19%、15%、14%；告终归母净利润6.12、7.31、8.64亿元，同比增速为28%、19%、18%，现价对应PE17.5、14.7、12.4倍，探讨到公司产物继续迭代、出口出现较好，保卫“增持”评级。

　　危害提示下逛需求苏醒不足预期，产物出海不足预期，产能投放不足预期，行业竞赛加剧，原资料代价颠簸。